PERP : que devient l’ancien plan et faut-il le transférer vers un PER

Depuis le 1er octobre 2020, aucun nouveau PERP ne peut être ouvert, mais les contrats existants continuent de fonctionner. En 2026, leur titulaire doit choisir entre conserver une sortie principalement en rente ou transférer son épargne vers un PER offrant jusqu’à 100 % de capital à la retraite.

Que devient un plan d’épargne retraite populaire en 2026 ?

Le plan d’épargne retraite populaire, ou PERP, n’a pas été supprimé. Sa commercialisation a pris fin le 1er octobre 2020 avec la mise en place du plan d’épargne retraite prévu par la loi Pacte. Si vous détenez déjà un PERP, votre contrat reste ouvert. L’épargne investie conserve ses supports, ses garanties et les conditions prévues lors de la souscription.

Vous pouvez conserver ce contrat jusqu’à votre départ à la retraite. Selon ses conditions générales, vous pouvez aussi poursuivre les versements. Les cotisations versées alimentent alors votre épargne retraite et réduisent votre revenu imposable dans la limite de votre plafond disponible.

En 2026, la déduction applicable à l’épargne retraite correspond à 10 % des revenus professionnels, avec un plafond de référence fixé à 37 094 €. Le montant réellement utilisable figure sur votre avis d’impôt. Il dépend aussi des plafonds non consommés des années précédentes et des versements effectués sur d’autres dispositifs de retraite.

La fin de la commercialisation du PERP ne vous oblige ni à le fermer ni à le transférer. Le contrat continue selon ses règles d’origine tant qu’aucune demande de transfert ou de liquidation n’est engagée.

Le gestionnaire reste tenu de vous informer sur la valeur du contrat, les frais prélevés et les modalités de liquidation. Vérifiez chaque relevé annuel. Un ancien PERP peut contenir une garantie de rente, un taux technique ou une table de mortalité favorable. Ces avantages contractuels ne suivent pas toujours l’épargne lors d’un transfert.

Comment récupérer l’épargne d’un PERP à la retraite ?

Le PERP a été conçu pour fournir un revenu régulier après la vie professionnelle. En 2026, sa sortie normale s’effectue donc principalement sous forme de rente viagère. Cette rente est versée jusqu’au décès, selon une fréquence mensuelle, trimestrielle ou annuelle prévue au contrat.

Une sortie en capital limitée à 20 %

Lors de la liquidation en 2026, vous pouvez demander jusqu’à 20 % de la valeur du PERP en capital. Au moins 80 % des droits restants servent alors à constituer une rente viagère. Cette répartition limite l’accès immédiat à l’épargne, même si le contrat représente plusieurs dizaines de milliers d’euros.

Une sortie totale en capital reste admise dans certaines situations. Lors du départ à la retraite, elle concerne notamment l’acquisition d’une première résidence principale sous les conditions prévues par la réglementation. Lorsque la rente calculée ne dépasse pas le seuil réglementaire de 110 € par mois en vigueur en 2026, l’assureur peut aussi proposer un versement unique, avec l’accord du titulaire.

Les cas de déblocage avant la retraite

L’épargne d’un PERP demeure normalement bloquée jusqu’à la liquidation de la pension. Un retrait anticipé reste réservé aux accidents de la vie prévus par la loi. Ils comprennent notamment l’invalidité, le décès du conjoint ou du partenaire de Pacs, l’expiration des droits au chômage, le surendettement et la cessation d’une activité non salariée après une liquidation judiciaire.

Une difficulté de trésorerie, un achat immobilier ordinaire ou le financement des études d’un enfant ne suffisent pas. Le transfert vers un PER ne transforme pas non plus l’épargne en argent disponible sans motif. Il change toutefois les règles applicables à une future sortie.

PERP ou PER : quelles différences pour votre épargne retraite ?

Le transfert place les sommes du PERP dans le compartiment individuel du PER, consacré aux versements volontaires. L’opération ne déclenche pas, à elle seule, l’impôt sur le revenu. Les fonds passent directement d’un gestionnaire à l’autre, sans versement sur votre compte bancaire.

Le PER apporte surtout davantage de choix au moment de la retraite. En 2026, l’épargne issue des versements volontaires peut être récupérée en capital, en rente ou selon une combinaison des deux. Le capital peut être versé en une fois ou de manière fractionnée selon les possibilités du contrat.

Le PER facilite aussi le déblocage destiné à l’achat de la résidence principale avant la retraite. Cette faculté s’applique aux sommes classées dans le compartiment des versements volontaires, y compris celles provenant d’un PERP transféré. La fiscalité du retrait doit être chiffrée avant la demande.

Frais et fiscalité : les calculs à faire avant le transfert

Les frais de transfert du PERP

En 2026, l’établissement qui gère le PERP peut retenir des frais de transfert allant jusqu’à 5 % de la provision mathématique lorsque le contrat a moins de 10 ans. Aucun frais de transfert ne peut être prélevé une fois cette ancienneté de 10 ans atteinte.

Sur un PERP valorisé à 20 000 € en 2026, des frais de 5 % représentent 1 000 € retirés de l’épargne investie. Il faut ensuite ajouter les frais du nouveau PER : frais sur versement, frais annuels de gestion, coût des unités de compte et frais d’arbitrage éventuels. Une offre sans frais d’entrée reste coûteuse si ses frais annuels sont élevés.

Demandez au gestionnaire du PERP une valeur de transfert écrite. Demandez aussi au futur gestionnaire le détail des frais et des supports accessibles. Comparez les rendements nets de frais, et non la seule performance affichée du fonds en euros ou des unités de compte.

Une sortie en capital n’efface pas l’impôt

La souplesse du PER s’accompagne d’une fiscalité différente. Pour les sommes issues de versements ayant bénéficié d’une déduction, la part du capital correspondant aux versements est soumise au barème de l’impôt sur le revenu lors du retrait. Elle ne profite pas de l’abattement de 10 % réservé aux pensions. Les gains relèvent en principe du prélèvement forfaitaire unique de 30 % en 2026, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux.

Sur le PERP, la rente est imposée comme une pension de retraite, après l’abattement fiscal applicable aux pensions. La fraction de 20 % versée en capital peut, lorsque les conditions sont réunies, bénéficier d’un prélèvement de 7,5 % après un abattement de 10 %. Une comparaison personnalisée doit tenir compte de votre tranche marginale d’imposition au moment de la retraite.

Un capital élevé retiré en une seule année augmente le revenu imposable. Le fractionnement proposé par certains PER répartit cette charge sur plusieurs années. Cette stratégie garde son intérêt si votre tranche d’imposition baisse après la fin de votre activité.

Faut-il transférer votre PERP vers un PER ?

Le transfert répond surtout à un besoin de liberté sur la sortie. Il est cohérent si vous souhaitez récupérer une part supérieure à 20 % en capital, financer votre résidence principale avant la retraite ou organiser plusieurs retraits. Il devient aussi pertinent lorsque le PERP facture des frais annuels élevés et ne comporte aucune garantie de rente attractive.

Les situations favorables au maintien du PERP

• Vous recherchez un revenu garanti à vie. La rente protège contre le risque d’épuiser trop vite le capital.
• Votre contrat prévoit une table de mortalité garantie. Elle peut produire une rente supérieure à celle calculée avec les conditions appliquées en 2026.
• Un taux technique est garanti. Sa perte lors du transfert réduit parfois le montant futur de la rente.
• Le transfert entraîne encore 5 % de frais. Attendre les 10 ans du contrat évite ce prélèvement en 2026.
• Vous approchez de la retraite. Les frais du nouveau contrat disposent alors de moins de temps pour être compensés.

Les situations favorables au transfert vers un PER

• Vous voulez disposer du capital. Le PER autorise jusqu’à 100 % de sortie en capital à la retraite en 2026.
• Vous préparez l’achat de votre résidence principale. Le PER prévoit un déblocage anticipé pour ce projet.
• Votre PERP est coûteux ou peu diversifié. Un PER moins chargé en frais laisse une part supérieure du rendement sur votre compte.
• Vous souhaitez regrouper plusieurs contrats. La centralisation simplifie le suivi d’un PERP, d’un ancien contrat Madelin ou de dispositifs d’épargne retraite d’entreprise transférables.
• Vous voulez programmer des retraits. Un capital fractionné offre davantage de contrôle sur le revenu imposable après la retraite.

Avant de signer en 2026, relevez la valeur du PERP, son ancienneté, les frais de transfert, les garanties de rente et votre tranche d’imposition estimée à la retraite. Demandez une simulation de rente avec maintien du PERP, puis une simulation du capital net de frais et d’impôt après transfert. La comparaison doit porter sur l’argent réellement disponible, pas seulement sur la liberté de retrait annoncée.

Pour aller plus loin

• L’épargne salariale
• PEA BoursoBank : tarifs, ETF et passage d'ordre
• Comment combiner le régime micro-BIC et le réel pour optimiser sa fiscalité en LMNP ?